Отфрид Пройслер родился 20 октября 1923 года в Рейхенберге (Северная Богемия), в семье учителей. Отец его в свободное время увлекался историей местного края, собирал местные сказки и предания. С детства Отфрид полюбил читать книги и слушать сказки.

Сразу после выпускных экзаменов Пройслер - шла Вторая мировая война - был призван в вермахт и направлен на Восточный фронт. В 1944 году лейтенант Пройслер попал в советский плен, где и провел пять лет.

Вернувшись из плена, он  решил стать учителем. Чтобы поддержать семью, Пройслер работал репортером и писал рассказы для детских радиопередач.

Завершив образование, он до 1970 года был учителем начальных классов. В 1956 году, после ряда попыток, Отфрид Пройслер добился первого успеха - вышла его дебютная книга, сказка «Маленький водяной». В 1957 году свет увидела его самая, пожалуй, известная книга «Маленькая Баба-Яга» («Маленькая ведьма»). В 1962 году писатель опубликовал сказку «Разбойник Хотценплотц», которая позже превратилась в трилогию. Среди других произведений популярного немецкого писателя - «Маленькое Привидение» (1966), «Крабат» (1971), «Хербе Большая шляпа» (1981), «Гном Хербе и леший» (1986) и пр.

 Всего же на его счету 32 книги, они переведены на 55 языков и отмечены рядом премий. Общий тираж книг Пройслера, выпущенных во всем мире, достигает 55 млн. экземпляров.