Максимилиан Александрович Волошин родился в Киеве.  После смерти отца Максимилиан с матерью жили в Москве.

Мальчик обучался в московских гимназиях (1887—1893). В 1893 году семья переехала в Коктебель. В 1897 - Волошин окончил гимназию в Феодосии. Образ Восточного Крыма (Волошин предпочитал его древнегреческое название — Киммерия) проходит через всё творчество поэта.

В 1897—1900 годах. Волошин учился на юридическом факультете Московского университета (с перерывами, поскольку исключался за участие в студенческих волнениях). В 1899 и 1900 годах путешествовал по Европе (Италия, Швейцария, Франция, Германия, Австрия, Греция). В 1900 году в составе изыскательской экспедиции несколько месяцев странствовал по Средней Азии, в том числе водя «караваны верблюдов».